MicroStrategy recaudará 700 millones de dólares mediante la venta de pagarés convertibles, apuntando al crecimiento de Bitcoin

MicroStrategy agregó recientemente 18,300 BTC a sus tenencias, lo que eleva su total a 244,800 BTC, comprados a un precio promedio de $38,585 por BTC.

La empresa multinacional de software MicroStrategy anunció el martes que venderá 700 millones de dólares en notas convertibles y que las ganancias netas se destinarán a pagar deudas y agregar Bitcoin (BTC) a su balance.

La nueva oferta, que vencerá en 2028, es el último esfuerzo de la empresa para fortalecer su balance sin dejar de mantener Bitcoin como principal activo de tesorería.

Según el anuncio del 17 de septiembre, según la Regla 144A, los inversores institucionales ahora pueden comprar la oferta de notas senior convertibles de MicroStrategy por valor de 700 millones de dólares.

La compañía también ha dado a los inversores la opción de comprar hasta 105 millones de dólares más en bonos dentro de los 13 días siguientes a la fecha de emisión. Los pagarés de 2028 pagarán intereses semestralmente y serán convertibles en efectivo, acciones de MicroStrategy clase A o una combinación de ambos.

Las ganancias de la venta se utilizarán para pagar parte de los bonos senior garantizados al 6,125 % por valor de 500 millones de dólares existentes de MicroStrategy con vencimiento en 2028.

Al momento del canje, la compañía liberará alrededor de 69,080 Bitcoins como garantía para esa deuda. Estos fondos se utilizarán para fines corporativos generales además de las compras de BTC. Se espera que MicroStrategy utilice los ingresos restantes de la venta de pagarés para comprar más # Bitcoin.

MicroStrategy para mantener la estrategia de Bitcoin

Aunque esta venta de billetes es principalmente un juego de deuda, también es parte de la estrategia corporativa de Bitcoin más amplia de MicroStrategy. Sólo tres días antes de eso, el 14 de septiembre, la empresa anunció que había comprado 18.300 BTC adicionales por un valor de alrededor de 1.110 millones de dólares. La compañía ahora posee el 1,2% del suministro circulante total de Bitcoin.

Con su nueva oferta de pagarés convertibles, MicroStrategy planea refinanciar sus pagarés senior garantizados para mejorar su estructura de deuda y reducir el costo de capital. Los pagarés en efectivo y las opciones sobre acciones brindan a la empresa flexibilidad para abordar tanto su carga de deuda como su valor para los accionistas.

Mejor aún, la voluntad de MicroStrategy de endeudarse para construir una posición en Bitcoin contrasta marcadamente con cualquier temor a la fluctuación de los precios del mercado. El director ejecutivo, Michael Saylor, se ha ganado una reputación por el importante papel que considera que desempeña Bitcoin como reserva de valor a largo plazo, lo que lo lleva a convertirse en un elemento central del plan de tesorería de MicroStrategy.

Dada la fuerte demanda institucional de sus billetes y Bitcoin, MicroStrategy está preparando el terreno para mantener su posición como líder en la adopción corporativa de Bitcoin. MicroStrategy continuará liderando el cambiante mercado de las criptomonedas mediante el uso de notas convertibles para limpiar su balance y aumentar sus activos de Bitcoin.

Dicho esto, mientras la empresa mira hacia el futuro, su combinación de tracción fintech tradicional y promoción de Bitcoin de la nueva era podría proporcionar una hoja de ruta de inspiración para las empresas subyacentes que emplean estrategias comparables.