La acumulación de Wyckoff: ¿Por qué Bitcoin está en un nivel crítico según el modelo?
El esquema de acumulación de Wyckoff creado por Richard D. Wyckoff se ha convertido en un tema ampliamente discutido y controvertido entre los comerciantes de criptomonedas últimamente debido al posicionamiento de Bitcoin. Con eso en mente, vale la pena explorar esta característica clave, lo que significa para el activo y cómo podría afectar sus desarrollos futuros.
¿Qué es la acumulación de Wyckoff?
La acumulación de Wyckoff se forma cuando un activo en particular, en nuestro caso Bitcoin, entra en un período de consolidación con múltiples reducciones en un rango de negociación.
Los jugadores más grandes tienen la intención de «sacudir» manos débiles en el mercado y, al mismo tiempo, crear una oportunidad para acumular posiciones considerables mientras el precio es bajo. El volumen de operaciones generalmente disminuye a medida que el precio se consolida. Esto indica que la oferta se está agotando, lo que debilita la presión de venta.
Una vez que se completa la consolidación, los grandes comerciantes determinan que el suministro se ha agotado. En este punto, el precio estará listo para subir, lo que provocará una ruptura al alza.
La acumulación de Wyckoff consta de varias fases y, como se mencionó anteriormente, está fuertemente influenciada por la oferta / demanda, los requisitos de prueba de compra y los principios de esfuerzo / resultado. La oferta / demanda es simplemente el equilibrio entre compradores y vendedores.
Acumulación Wyckoff, Bitcoin. Julio de 2021. Gráfico por TradingView
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Cuando hay mayor oferta que demanda, los precios bajan y viceversa. Requisitos de prueba de compra: estas son las partes específicas de cada fase que tienen como objetivo «probar» el mercado en busca de suministro. El esfuerzo / resultado mide la gravedad de las reacciones en el movimiento y el volumen de los precios.
Fase A: Climax de ventas
La primera fase es un tramo hacia abajo significativo, seguido de un alto volumen de operaciones. Esto muestra que tanto el Esfuerzo (volumen) como el Resultado (precio) están en armonía.
La fuerte liquidación significa que, en este momento, la oferta era mucho más alta que la demanda. Como sabemos, esta fue la liquidación larga masiva cuando los intercambios eliminaron posiciones sobre apalancadas.
Después del primer tramo a la baja, el precio pasa a un Rally Automático, que es una reversión temporal debido a un desequilibrio extremo entre la oferta y la demanda.
La siguiente parte de la Fase A es la prueba secundaria. Aquí es donde el precio vuelve a caer, pero con un volumen significativamente menor que durante el Climax de ventas. En este caso, tomó menos Esfuerzo (volumen) para obtener un Resultado (precio) menor. Esta es una indicación temprana de agotamiento de la oferta en el mercado.
Fase B: la prueba secundaria
En la Fase B, el precio continúa consolidándose con un retroceso. Aquí es donde los actores más grandes prueban el mercado en busca de oferta.
En el gráfico a continuación, el precio de BTC cayó a un mínimo de 31.000, pero con menos volumen que las caídas en picado anteriores, lo que es una señal positiva y puede indicar los primeros signos de agotamiento de la oferta. Luego, el precio vuelve a subir para continuar el rango de negociación.
Fase C: Primavera y prueba
Esta fase es donde los jugadores más grandes venden intencionalmente para bajar drásticamente el precio, empujando a las manos débiles a actuar en pánico y deshacerse de sus activos a precios bajos.
Por lo general, los comerciantes impulsarán brevemente los precios por debajo del rango de negociación y los devolverán cuando comiencen a comprar cantidades sustanciales de suministro.
Durante la primavera, el precio baja, pero no tanto como el clímax de ventas (fase A). Más importante aún, los picos de volumen, lo que muestra que los grandes jugadores están acumulando y absorbiendo mucho suministro.
Primavera, Fase C
La prueba llega después de la primavera, donde los grandes actores «prueban» el mercado en busca de oferta. Luego, el precio se empuja hacia la parte inferior del rango de negociación para medir la oferta en el mercado. Si el precio cae con menos volumen y el soporte se mantiene, esto puede verse como una señal positiva de un mayor agotamiento de la oferta.
Prueba, fase C
Con respecto a Bitcoin, formó la prueba a un mínimo de $ 30,100 (26 de junio), seguido de un volumen menor que el de Spring, y como se puede ver a continuación, mantuvo el soporte y empujó más alto.
Después de formar la prueba a $ 30,100, BTC se disparó más al norte para alcanzar un máximo más alto a corto plazo en $ 36,600 (29 de junio). Luego, la criptomoneda experimentó un retroceso a corto plazo y formó un mínimo más alto en $ 32,700 (1 al 2 de julio). Este retroceso fue seguido por un volumen agregado menor, lo que indica un agotamiento de la oferta.
Al momento de escribir este artículo, de acuerdo con la definición de cada Fase Wyckoff y Principios explicados, BTC parece estar en la segunda mitad de la Fase C.
Este es un punto crítico en la consolidación de BTC, ya que el precio debe mantener el soporte en $ 30.1K, el mínimo de la prueba.
Fase D y E
Las siguientes fases se alcanzarán una vez que los jugadores más grandes hayan determinado que el suministro se ha agotado después de una serie de pruebas.
La señal es un volumen decreciente en todo el rango de negociación y, en particular, un volumen decreciente con cada retroceso. Si BTC puede superar los $ 36,600, entonces la estructura actual requerirá que BTC suba hasta $ 40,000 y luego tenga un retroceso a corto plazo para formar el Último Punto de Soporte. Después de eso, comenzará otro fuerte repunte con el objetivo de $ 43,000, se consolidará y luego aumentará significativamente.
Riesgos y cómo se puede invalidar esta estructura
No existe el 100% de certeza en los mercados, y especialmente en el análisis en cadena. En general, se trata de probabilidades.
Si BTC realiza un cierre diario por debajo del mínimo más alto a corto plazo de $ 32,700, el riesgo a la baja a corto plazo aumentará. La prueba actual a $ 30,100 del 26 de junio es el nivel crítico a seguir.
Un mínimo más alto, en este caso, se define como un retroceso a cualquier nivel por encima de $ 30,100. Algunos ven la reciente liquidación a $ 28,800 (22 de junio) como la prueba secundaria en la Fase B, lo cual es posible, pero requerirá que BTC caiga por debajo de $ 28,800 para validar esa llamada.
Técnicos alcistas y en cadena
Los datos técnicos muestran una divergencia alcista en el gráfico diario, y el impulso tiende lentamente al alza. Los promedios móviles clave se están aplanando, y el volumen disminuye con cada retroceso.
Esto hace que la configuración perfecta sea favorable para una ruptura al alza. En particular, las métricas en cadena siguen siendo muy optimistas, mostrando fuertes salidas netas de los intercambios.
Esto último indica una acumulación sustancial por parte de los tenedores a largo plazo, una tasa de financiación baja, una tasa de suministro de monedas estables baja, un interés abierto en aumento y un crecimiento sólido de usuarios de la red.
El análisis en cadena también ha confirmado un repunte en la actividad de ballenas BTC, con un aumento de 60.000 BTC comprados en un día a partir de julio. Todas estas son señales positivas para BTC.
Conclusión
BTC parece estar siguiendo el esquema de acumulación de Wyckoff y, por definición, ha mostrado una acción precisa del precio para cada fase. Si mantiene $ 32,700 en el día y empuja por encima de $ 36,600 para formar otro máximo más alto, esta será una señal muy alcista.
Si BTC no logra mantener el mínimo más alto en $ 32,700, el riesgo de una extensión de la acumulación de Wyckoff y precios más bajos aumentará. Con técnicas alcistas, análisis en cadena alcistas y acción del precio siguiendo con precisión la acumulación de Wyckoff, las probabilidades favorecen a los alcistas.
