Fiscalidad de las criptomonedas

Nota: este blog está escrito por un bloguero externo. Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en esta publicación pertenecen únicamente al autor.

La escena de las criptomonedas en India aún se encuentra en sus etapas iniciales. Si bien los formuladores de políticas aún están descubriendo cómo implementar la regulación en este espacio, los ciudadanos indios han mostrado claramente interés en invertir en criptomonedas, como es evidente por la cantidad de usuarios.

“ Se estima que hay 10 millones de usuarios de criptomonedas en la India, y que a nivel mundial serían 100 millones. ”

Business Line (marzo de 2021)

Entonces, hasta que haya algo más de claridad en el frente regulatorio, ¿cómo deberían gravarse las transacciones en cripto? Antes de profundizar en el aspecto fiscal, veamos cómo se ve la criptografía en el país.

Percepción de cripto

Hoy en día, muchos ven las criptomonedas como una clase de activo viable para invertir. La percepción de las criptomonedas por parte de su titular y los formuladores de políticas juega un papel importante en sus impuestos. El Sr. Anurag Singh Thakur (Ministerio de Información y Radiodifusión) también ha dicho que “las ganancias resultantes de la transferencia de criptomonedas / activos están sujetas a impuestos en el rubro de ingresos, dependiendo de la naturaleza de la tenencia de los mismos. ”

¿Qué dicen las leyes fiscales?

Los impuestos pueden tener 2 formas: directa e indirecta. Para los impuestos directos, la ley más relevante es la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961. Para los impuestos indirectos, las leyes vigentes son la Ley del Impuesto Central sobre Bienes y Servicios (CGST) de 2017 y sus contrapartes del Estado / Territorio de la Unión. Analicemos estos en detalle:

Cripto frente a la ley del impuesto sobre la renta

Cualquiera que haya estudiado los impuestos de la India le diría que hay cinco tipos de ingresos, a saber, salario, propiedad de la casa, negocio (o profesión), ganancias de capital y otras fuentes. Tenga en cuenta que en ninguna parte de las leyes fiscales se utilizan los términos «cripto» o «criptomoneda». Dado que la mayoría de las personas ven las criptomonedas como un medio de inversión, analicemos primero el aspecto de las ganancias de capital de la ley del impuesto sobre la renta. & Nbsp;

Ganancias de capital:

La sección de cobro de ganancias de capital, la Sección 45 de la Ley del impuesto sobre la renta de 1961, grava un impuesto sobre la ganancia o ganancia que surja de la transferencia de un ‘activo de capital’. Sección 2 (14), en su definición de el término ‘activo de capital’ establece que incluirá “… bienes de cualquier tipo en poder de un tasador, esté o no relacionado con su negocio o profesión” . Dado que parece satisfacer los criterios de imposición de cargos, procedamos con el cálculo del impuesto. & Nbsp;

El cálculo de las ganancias de capital generalmente se realizará de la siguiente manera:

Contraprestación de venta (-) Gasto incurrido en su totalidad en relación con la venta Contraprestación de venta neta (-) Costo de adquisición (indexado) (-) Costo de mejora (indexado) Ganancias de capital

El gasto en relación con la venta generalmente sería de la naturaleza de corretaje, si lo hubiera, recaudado por el intercambio de cifrado. No puede haber ningún costo de mejora en el caso de las criptomonedas. El beneficio de indexación estaría disponible solo si el período de tenencia fuera de más de 3 años (a largo plazo). El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo se cobraría a las tarifas de losas aplicables, mientras que el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo se cobraría a una tasa fija del 20%.

¿Qué pasaría si hubiera extraído la criptografía en lugar de comprarla? ¿Habría un costo de adquisición claramente determinable? La minería de criptomonedas de manera rentable obviamente requiere importantes costos de hardware, electricidad y otros. ¿Pueden estos costos tomarse como costo de adquisición? ¿Puede calcular con precisión dichos costos? Si tuviéramos que utilizar el razonamiento de la Honorable Corte Suprema en CIT v. B.C. Srinivasa Shetty (1981), se puede concluir que es posible aplicar las disposiciones de la sección 48 (para el cálculo de la ganancia de capital) solo si el costo de adquisición se puede determinar correctamente. Dado que no es posible determinar el costo de adquisición con precisión en el caso de la minería de criptografía, no debería estar sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.

Negocio:

Como se mencionó anteriormente, para extraer criptomonedas de manera rentable, se requiere una inversión significativa en la infraestructura necesaria. Si ha realizado una inversión de este tipo, ¿podría aún decirse que la criptografía que posee es simplemente una forma de inversión? Esto nos lleva a la segunda perspectiva, es decir, el contribuyente se dedica al negocio de comprar y vender criptomonedas (incluida la minería). Los ingresos de dicho negocio se cargarían bajo el encabezado ‘Beneficios y ganancias de negocios o profesión’, y el cálculo es relativamente sencillo: trate la criptografía como su inventario y calcule la ganancia neta de su negocio de acuerdo con las disposiciones relevantes de la ley. . & nbsp;

Otras fuentes:

Incluso si no ve su cartera de criptomonedas como su activo de capital o su negocio, cualquier ingreso que obtenga de él estaría sujeto a impuestos en el epígrafe residual de ingresos: ‘Ingresos de otras fuentes’. El impuesto se cobraría al tarifas de losas aplicables.

Cripto frente a la ley GST:

La sección de cobro de la Ley CGST, sección 9, establece que el GST central se aplicará a todos los «suministros» intraestatales de «bienes» o «servicios» o ambos. Por lo tanto, para que las transacciones relacionadas con criptografía estén dentro del ámbito de GST, debe ser un ‘suministro’ de ‘bienes’ o ‘servicios’. La Ley CGST proporciona una definición inclusiva de ‘suministro’ en la sección 7, que depende de los siguientes factores:

• Debe haber un ‘suministro’ (esto incluye la venta, transferencia, licencia, intercambio, alquiler, arrendamiento, etc.)
• Debe haber un acuerdo (puede ser oral, escrito , tácito, implícito, etc.)
• Para una consideración
• Por una persona
• En el curso o la promoción del negocio

El acto de comprar y vender criptomonedas cumpliría con todos los criterios mencionados anteriormente. Lo que queda por ver es si las criptomonedas serían ‘bienes’ o ‘servicios’. La definición del término «bienes» en la ley incluye: “… .todos los tipos de bienes muebles que no sean dinero y valores… ”. y la definición de servicios incluye: “…. cualquier cosa que no sean bienes , dinero y valores…” . Por lo tanto, las criptomonedas se incluirían en la definición de «servicios» que se establece en la Ley CGST de 2017. & nbsp;

Con base en lo anterior, se puede concluir que las transacciones criptográficas están sujetas a GST. La tasa impositiva aplicable sería la tasa impositiva residual del 18% utilizada para los servicios. Sin embargo, una persona generalmente está sujeta a registro bajo la ley GST solo si su facturación total excede Rs. 20 lakh. & Nbsp;

La cuestión de la minería criptográfica permanece. La minería criptográfica es el proceso de resolver ecuaciones criptográficas complejas que conducen a la verificación e ingreso de una transacción criptográfica en la red blockchain. Puede obtener más información sobre la minería aquí.

Entonces, aquí, está brindando el servicio de minería de criptomonedas y también está siendo premiado por la red blockchain por el mismo. Puede verse como un suministro externo de servicio con cargo a GST. La contraprestación por el mismo obviamente sería «en especie» (cripto), y la ley ha establecido procedimientos para calcular el valor del suministro en tales casos. & Nbsp;

Mirando hacia el futuro

Es bastante obvio que #IndiaWantsCrypto. El camino a seguir probablemente sería proporcionar un poco más de claridad en la ley con respecto a sus impuestos. Dada la percepción pública de las criptomonedas como un medio de inversión, si se adopta el mismo punto de vista en virtud de las leyes del impuesto sobre la renta, podría tratarse como un activo de capital con su propia tasa especial de impuestos. De manera similar, según la ley GST, si las criptomonedas pudieran tratarse a la par con otros valores como acciones, obligaciones, etc., podrían mantenerse fuera del alcance de GST hasta el punto de simplemente comprar y vender criptomonedas.

La publicación Taxation of Crypto apareció primero en el blog de WazirX.