Bitcoin Miner Iren tiene un 80% de potencial al alza gracias a Big Bet on Ai Cloud: Bernstein

Iren (Iren), uno de los mineros de bitcoin (BTC) autoperados más grandes en los EE. UU., Se está separando del paquete, y Wall Street se está dando cuenta. CoreWeave (CRWV).

Iren ya ha tenido un movimiento importante, por delante de más de ocho veces desde su mínimo de 52 semanas de $ 5.13 en abril. The shares are higher by 365% year-over-year.

The broker now sees IREN’s AI pivot as credible, despite early skepticism about the miner’s ability to execute on a capital-intensive data center build-out and compete with AI cloud players tied to hyperscalers and Nvidia (NVDA).

IREN is guiding for rapid growth, the report noted, with $500 million in Ingresos recurrentes anuales por el primer trimestre de 2026 en 23,300 GPU, en comparación con aproximadamente $ 14 millones en el primer trimestre de 2025.

Más allá de AI, Iren conserva la flexibilidad con su cartera de 3 Gigawatt (GW), equilibrando la minería de Bitcoin y las cargas de trabajo AI para maximizar los ingresos por megawatt, Bernstein Analysts liderados por Gautam Chhugani Workloads Chhugani Chhugani. escribió.

Su operación minera de 50 EH/S genera aproximadamente $ 600 millones en EBITDA anualizado a los precios actuales de Bitcoin, financiando su expansión de IA, según los analistas.

Bernstein ha cambiado su enfoque de valoración a un modelo de suma de las partes, con el 87% de la nube de AI a la nube de AI en la nube de AI en el Potencial de la Cloud de AI en el Hien de las partes. El 13% restante proviene de Bitcoin Mining.

En el objetivo revisado, Iren se negociaría a $ 7.5 millones por megavatio (MW), por encima de otros mineros centrados en la IA, pero aún muy por debajo de los pares de los centros de datos establecidos como CoreWeave, lo que sugiere más espacio para la expansión múltiple, el informe agregó. Flota