Bitcoin «estrangulamiento corto» preferido ya que el mercado señala calma a corto plazo: 10x investigación
bitcoin (BTC) desafió las expectativas de una volatilidad significativa en agosto, cotizando dentro de un rango. As market dynamics indicate a continued low-volatility regime in the near term, 10x Research highlights the «short strangle» as an ideal play.
«Given the current dynamics in the bitcoin options market, a short strangle looks well-suited for the next month. With bitcoin trading around $113,000 and an expected range between $95,000 and $125,000, selling an out-of-the-money [September expiry] put near $ 95,000 junto con una llamada fuera del dinero [cadena precio.
La estrategia es similar a la venta de seguros contra movimientos alcistas y bajistas a cambio de una prima, que representa el beneficio máximo alcanzable si el precio spot permanece entre los dos precios de sorteo: $ 95,000 y $ 125,000 en este caso.
Opciones de venta (o estranguladores) es una estrategia común cuando la volatilidad implícita (IV) es el volatismo, lo que permite la vulatilidad, lo que permite la prematura, al igual que la volatera, lo que permite la prematura, al igual que la prematura, lo que permite la prematura, al principio, lo que permite la prematura, al igual que el Volataje, lo que permite la Prematilidad, al igual que el Volataje, cuando lo permite la Prematina, cuando permite la Prematilidad, cuando permite la Prematilidad, cuando lo permite la Prematilidad, cuando permite la Prematilidad, cuando lo permite la Prematilidad, cuando lo permite la Prematina, cuando lo permite el Volataje, cuando lo permite la Prematina. y se espera que el mercado permanezca relativamente estable.
«La estrategia funciona porque la curva de volatilidad implícita se cotiza por encima de los niveles realizados, las opciones de señalización son superiores y es poco probable que el mercado entregue grandes movimientos fuera de su rango definido a corto plazo», señaló Thielen. «La estructura de término de volatilidad implícita de opciones indica calma a corto plazo».
La estructura de término volatilidad implícita (IV) es una representación gráfica que muestra cómo se espera que la volatilidad evolucione en diferentes horizontes de tiempo futuros. Por lo general, es una pendiente ascendente, lo que refleja una creciente incertidumbre y riesgo a medida que el tiempo de vencimiento se alarga.
Risk-Reward Perfil
BTC necesita continuar operando entre $ 95,000 y $ 125,000 para la estrategia sugerida para generar ganancias. El comercio Rangeund reducirá la demanda de llamadas y puestos de OTM, lo que drena la prima de estas opciones y generando una ganancia para los vendedores estranguladores.
La recomendación previa de Thielen a principios de agosto también fue un estreno corto, que implicó una llamada de $ 105,000 y una llamada de $ 130,000. Esta estrategia generó un rendimiento del 3.5%.
nota, sin embargo, que los estrangulamientos cortos conllevan riesgos significativos, particularmente en el caso de un aumento repentino en la volatilidad, lo que puede conducir a pérdidas sustanciales. Por lo tanto, los operadores deben monitorear continuamente la posición y las variables de mercado relevantes para administrar el riesgo de manera efectiva.
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