Bitcoin emerge como un ‘barómetro de liquidez’ clave, correlacionándose con las tendencias globales de la oferta monetaria: investigación

El 25 de septiembre, la fundadora de Lyn Alden Investment Strategy anunció que su trabajo de investigación recientemente encargado ha medido la creación de dinero global en relación con otras clases de activos.

El artículo de Alden reveló que bitcoin se mueve en la dirección de la oferta monetaria global (M2) el 83% del tiempo y más que otros activos.

Bitcoin ha demostrado una fuerte correlación con la liquidez global, lo que lo convierte en un potencial «barómetro de liquidez», señaló la investigación.

Barómetro de liquidez de Bitcoin

A medida que se expande la liquidez global, medida a través de métricas como la oferta monetaria M2, el precio de bitcoin generalmente aumenta; por el contrario, tiende a disminuir cuando la liquidez se contrae.

Durante un período de estudio comprendido entre mayo de 2013 y julio de 2024, la investigación mostró un coeficiente de correlación de 0,94 con la liquidez global, lo que indica una relación muy sensible.

Encargué un informe de investigación, escrito por @samcallah, para cuantificar la correlación de bitcoin con las medidas de creación de dinero global en relación con otras clases de activos.

Resultado: bitcoin se mueve en la dirección del M2 global el 83% del tiempo; más que otros activos.https://t.co/ODKNqvzdis pic.twitter.com/8710g6NKqr

— Lyn Alden (@LynAldenContact) 24 de septiembre de 2024

El dinero M2 es una medida de la oferta monetaria que incluye efectivo, depósitos a la vista y dinero casi convertible fácilmente. Abarca el dinero M1, incluida la moneda física, las cuentas de ahorro y los depósitos a corto plazo. También se utiliza como indicador del dinero disponible en la economía, lo que influye en la inflación, las tasas de interés y la actividad económica general.

Al comparar otros activos, Alden comentó que las acciones tienen ganancias que pueden afectar su correlación, y el oro tiene una actitud “defensiva”, lo que puede afectar su correlación.

“Básicamente, Bitcoin se trata como oro de riesgo. Por eso tiene la correlación más alta”.

Los investigadores descubrieron que la fuerte correlación de bitcoin con la liquidez global está influenciada por su alta volatilidad, que puede distorsionar sus correlaciones a corto plazo.

El documento concluyó que esta correlación con la liquidez global hace que Bitcoin sea «un barómetro macroeconómico valioso para inversores y comerciantes».

“Se puede pensar en Bitcoin como un espejo que refleja la tasa de creación de dinero global y la fortaleza relativa del dólar”.

A principios de este año, Lyn Alden predijo que los precios de BTC alcanzarían los 200.000 dólares en dos años.

M2 creciente

A principios de esta semana, el analista de mercado ‘Game of Trades’ dijo a sus 247.000 seguidores de X que la oferta monetaria M2 estaba entrando en expansión después de alcanzar el nivel de contracción más profundo desde 1960.

ALERTA: La oferta monetaria M2 ha entrado en expansión

Después de alcanzar el nivel de contracción más profundo desde 1960 pic.twitter.com/DX8eXo1ytC

— Game of Trades (@GameofTrades_) 23 de septiembre de 2024

Según la Reserva Federal de St. Louis, la oferta monetaria M2 comenzó a contraerse en marzo de 2022 y comenzó a aumentar nuevamente en marzo de 2024. Actualmente es de 21,17 billones de dólares en Estados Unidos, un 2 % más que en los últimos seis meses.

Las implicaciones para los precios de bitcoin son extremadamente alcistas, ya que muchos analistas han predicho que una carrera alcista en el mercado de criptomonedas comenzará en el cuarto trimestre.

La publicación Bitcoin emerge como un ‘barómetro de liquidez’ clave, correlacionándose con las tendencias globales de la oferta monetaria: la investigación apareció por primera vez en CryptoPotato.