Análisis de precios de Bitcoin: China FUD provocó fuertes liquidaciones, ¿está el fondo?
Justo cuando Bitcoin se recuperó ligeramente por encima de los $ 45 mil el viernes, surgieron noticias recicladas sobre el banco central de China que prometió prohibir el comercio de criptomonedas para los ciudadanos chinos, liquidando más de $ 600 millones en posiciones de derivados en el momento de escribir este artículo.
Es fundamental recordar que las grandes liquidaciones tienden a provocar una cascada de órdenes de venta forzadas, lo que crea un desequilibrio a corto plazo entre la oferta y la demanda. En estos eventos, la oferta supera a la demanda y los precios caen hasta que se alcanza la próxima gran oferta (oferta).
Gráfico por TradingView
A pesar de la volatilidad a corto plazo, la tendencia general en los fundamentos y las métricas en la cadena sigue siendo firmemente alcista a medida que los tenedores a largo plazo y los mineros continúan manteniéndose. Por el contrario, las manos débiles combinadas con las monedas «jóvenes» siguen causando pánico en las ventas. Exactamente como sucedió en las reducciones de ayer.
China FUD eliminó las manos débiles
El reciente FUD de China sobre la prohibición del comercio de criptomonedas parece ser una noticia antigua que se publicó el 3 de septiembre de 2021. Considerando que los $ 4B en liquidaciones causaron una caída intradía del 20% el 7 de septiembre de 2021, el día en que El Salvador adoptó Bitcoin como moneda de curso legal, la noticia ya se ha incluido en el precio.
Ola 2: el precio de Bitcoin está intentando encontrar un fondo
La reciente volatilidad y las grandes liquidaciones lograron empujar a BTC a un mínimo semanal de $ 39.5k el martes, confluente con un nivel crítico de retroceso de Fibonacci. Hasta ahora, la estructura técnica sugiere que el retroceso de $ 52.9k a $ 39.5k es una onda correctiva Wave 2 (según Elliot Waves).
De acuerdo con la estructura de la onda de Elliot, las ondas correctivas siguen un movimiento de 3 ondas a la baja. Los analistas técnicos se refieren a esto como una onda correctiva ABC, donde A es el tramo inicial hacia abajo, B es una flexión y luego C es el tramo final hacia abajo.
Gráfico por TradingView
Para el próximo corto plazo, el precio de bitcoin debe mantener el mínimo de la C Wave en $ 39.5k. Hasta ahora, BTC ha vuelto a subir y está formando un mínimo más alto en $ 40.7k, un nivel confluente de soporte técnico, que incluye la Banda de Bollinger más baja en el gráfico diario.
Si BTC puede mantener con éxito el mínimo más alto en $ 40.7k y comenzar a hacer máximos más altos por encima de $ 45.2k, esto aumentará aún más la probabilidad de que se complete la Ola 2.
Gráfico por TradingView
De cara al futuro, la estructura técnica sugiere que la finalización de la Ola 2 iniciará una Ola 3 más grande, que tiende a ser la ola que empuja el precio significativamente más alto. Esto depende en gran medida de que BTC pueda proteger el mínimo más alto en $ 40.7k y los mínimos intra semanales en $ 39.5k.
Holding de estructura técnica a largo plazo
Aunque los gráficos a corto plazo parecen bajistas, los gráficos a largo plazo siguen siendo alcistas, especialmente con una estructura más grande: BTC ha logrado mantener el soporte en la parte superior del rango de operaciones de $ 30k a $ 40k en junio y está haciendo un más bajo desde el mínimo de $ 29.2k en julio.
Acumulación Wyckoff que extiende la fase D
La acumulación de Wyckoff parece estar extendiendo la Fase D, que es más una fase de consolidación, antes de la Fase E, donde el precio sube significativamente. Las múltiples rondas de liquidaciones y el FUD sospechosamente programado hicieron que BTC volviera a estar por debajo de los 50.000 dólares.
El volumen de operaciones aumentó a medida que BTC probó niveles técnicos clave de soporte en medio de $ 40k, lo que sugiere que los compradores más grandes han estado interviniendo. A pesar de un retroceso más profundo de lo anticipado, BTC todavía está alcanzando un mínimo más alto (en los períodos de tiempo más bajos). Para mantener una estructura técnica más grande, BTC necesita mantener un soporte entre $ 41.3k y $ 40k en una base de cierre semanal.
La tendencia en la cadena sigue siendo alcista
La mayoría de las ventas recientes provienen de liquidaciones de apalancamiento y ventas de pánico de monedas más jóvenes. Las monedas de 3 meses y las más jóvenes han sido los principales vendedores. En general, las monedas más antiguas continúan la tendencia de acumulación, sin mostrar interés en vender la reducción.
Desde que BTC superó los $ 52.9k, las reservas mineras han tenido una tendencia a la baja lentamente, cayendo alrededor de 6,600 BTC. Esto puede parecer una gran cantidad de BTC, pero esto es solo 6,600 BTC de las reservas mineras totales de 1,850,000 BTC.
Las reservas mineras de Bitcoin continúan por encima del saldo inicial en enero de 2021, lo que muestra que los mineros de BTC venden pequeñas cantidades de BTC periódicamente, pero la tendencia general no muestra una presión de venta importante en comparación con los mercados bajistas.
La métrica de edad media de las monedas de CryptoQuant continúa con una tendencia al alza a pesar de la reducción, lo que confirma firmemente que los tenedores a largo plazo continúan acumulando y manteniendo mientras las manos débiles venden.
La volatilidad a lo largo de 2021, múltiples eventos de liquidación, FUD consistente y retrocesos profundos no han impactado significativamente a los tenedores a largo plazo. Esto sugiere que los HODLers que han tenido BTC durante años se están sintiendo cómodos con su posición incluso con los cambios bruscos y las liquidaciones.
Gráfico por CryptoQuant
El tipo de comportamiento descrito, que se puede ver en la cadena, sugiere fuertemente que los tenedores a largo plazo y las entidades que poseen monedas más antiguas tienen una fuerte convicción en Bitcoin y se niegan a vender con reducciones significativas. A medida que estas entidades continúen acumulándose, habrá menos BTC disponibles para la venta en los intercambios, lo que impulsará aún más el profundo agotamiento de la oferta.
Esto se puede ver en las reservas de divisas al contado, que continúan registrando nuevos mínimos de varios años, incluso con la volatilidad reciente. Las reservas de intercambio al contado cayeron en 12,500 BTC desde que BTC alcanzó un máximo de $ 52.9k y comenzó el retroceso. Según estos datos, está claro que los inversores están comprando la caída y retirando BTC de las bolsas.
Gráfico por CryptoQuant
Próximamente cierre semanal crítico
Es importante ver que BTC se mantenga por encima de $ 41.3k y $ 40k para el cierre semanal. A corto plazo, necesitamos ver $ 40.7k retenidos para formar un mínimo más alto, como el siguiente paso para completar el retroceso de la Ola 2.
También es posible ver más liquidaciones, que probablemente envíen a BTC a mínimos de $ 39.5k. Romper por debajo de $ 39.5k podría enviar a BTC a los siguientes niveles de soporte significativos en $ 38.6k, $ 38.3k y $ 37.3k.
Este sería un escenario menos ideal para los alcistas, especialmente porque BTC se acerca al cierre semanal crítico. Si hay una mecha de liquidación por debajo de los $ 30.000 superiores, es fundamental que vuelva a subir por encima de los $ 40.000 para mantener una estructura técnica más grande.
El resultado final: los gráficos a corto plazo parecen cautelosos, pero los gráficos a más largo plazo y la tendencia general en fundamental y en cadena siguen siendo firmemente alcistas, ya que los tenedores a largo plazo, los mineros y las entidades que poseen monedas más antiguas no muestran ninguna signos de venta. BTC sigue luciendo bien posicionado para un fuerte repunte a nuevos máximos históricos a finales de este año.
