Los comerciantes de bitcoin compran más protección a la baja después de la reducción de la tarifa de la alimentación: Deribit

Los operadores de

bitcoin (BTC) continúan con la volatilidad de la desventaja de la vista, cubriendo su exposición alcista a pesar de las recientes señales positivas, como el recorte de tarifas de la Reserva Federal, el CEO de Derivados de Cripto de Cripto, Luuk Strijers, dijo a COINDESK. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) dio a conocer un nuevo estándar de listado genérico para los ETF criptográficos, que se establece para acelerar el proceso de aprobación.

Mientras tanto, el índice DVOL de Deribit, que mide la volatilidad implícita de 30 días, permanece sometida en alrededor del 24%, el más bajo en dos años.

Históricamente, el sentimiento alcista es fuerte en tales situaciones, causando opciones de compra, apuestas en los aumentos de precios en BTC, para volverse más caros que las opciones de venta, que proporcionan seguros contra la disminución de los precios. Sin embargo, en Deribit, las opciones de venta continúan comerciando con una prima en todos los cuadros de tiempo.

«Sesgo en todos los marcos de tiempo permanece plano a negativo», explicó Strijers. «Continuamos viendo la demanda de puestos a la exposición a la desventaja de cobertura, mientras que los flujos de sobrescritura de llamadas están presionando la parte superior». Deribit es el intercambio de opciones criptográficas más grandes del mundo, que representa más del 80% de la actividad global.

Las opciones de sesgo miden la diferencia de volatilidad implícita entre las opciones de llamada y venta para una expiración dada. Un sesgo negativo indica un sentimiento bajista, y los inversores esperan una caída de precios; Un sesgo positivo refleja las expectativas alcistas.

Actualmente, los siete, 30, 60 y 90 días los sesgos son ligeramente negativos, con la asimetría de 180 días neutral, de acuerdo con los ámberdata de fuente de datos.

Esto indica preocupaciones persistentes sobre una posible corrección de BTC. El deterioro de las perspectivas económicas podría reducir la demanda de activos más riesgosos, como Bitcoin.

«Después de la decisión de la Fed, parte del optimismo anterior se ha desvanecido. El mercado ahora parece estar esperando el próximo catalizador, ya sea macro o criptográfico específico de la posición de ralentí

Sidrah Fariq, jefe global de ventas minoristas y desarrollo de negocios en Deribit, dijo que el sesgo de put persistente representa el vencimiento del mercado.

«En cierto sentido, las opciones de BTC se están comportando más como las opciones de índice de S&P, un signo de madurez, pero también de la caución del mercado», dijo Fariq.

además, las opciones de la escritura de la víctima de la víctima, las opciones de la víctima de la víctima de las víctimas de la víctima de las víctimas de la venta de los puestos de venta de los víctimas de la víctima de la víctima de la víctima de sus valores. -que puede estar contribuyendo al sesgo put, particularmente en opciones de fecha más larga. Esta estrategia genera ingresos adicionales pero puede limitar el potencial al alza.

La llamada cubierta se ha convertido en una estrategia popular entre los comerciantes de BTC, ETH y XRP en los últimos años.