Las opciones masivas de $ 14.6B Bitcoin y Ether Experty muestran sesgo para la protección de bitcoins

bitcoin (btc) y éter (eth) opciones por valor de más de $ 14.6 mil millones expirarán el viernes en el abandono en lo que se configura para ser uno de los eventos derivados más significativos de 2025.

El vencimiento es muy sesgado hacia BTC Opciones de comunicación, la opción de comunicación continua, por lo que es más que el tiempo de vencimiento. De escritura, 56,452 contratos de opción de llamada BTC y 48,961 contratos de opción de venta se debían para liquidar, totalizando un interés abierto nocional de $ 11.62 mil millones, según las métricas de Data Fouring Deribit. Deribit es el intercambio de opciones criptográficas más grandes del mundo, que representa el 80% de la actividad global. En Deribit, un contrato de opción representa un BTC o ETH.

Una mirada más cercana al interés abierto revela una actividad concentrada en opciones de venta con precios de sorteo entre $ 108,000 y $ 112,000. Por el contrario, las opciones de compra más populares se agrupan en $ 120,000 y más.

En otras palabras, casi el dinero pone en torno al precio de mercado actual de BTC de aproximadamente $ 110,000 son muy buscados, mientras que las llamadas con precios más altos reflejan las esperanzas de más. 291,128 por un margen significativo, ambos por un total de $ 3.03 mil millones en intereses abiertos nocionales.

Se concentra un OI significativo en llamadas en huelgas $ 3,800, $ 4,000 y $ 5,000, y las opciones de la venta de $ 4,000, $ 3,700 y $ 2,200.

«Puntos de BTC expiras a la venta de $ 4,000, lo que hace más de 4,000. Combinado con la señal Jackson Hole de Powell, este vencimiento puede ayudar a establecer el tono de mercado para septiembre «, dijo Deribit en x.

Las opciones son contratos derivados que le dan al comprador el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en o antes de una fecha futura especificada. Una opción de compra da el derecho de comprar y representa una apuesta alcista en el mercado. Mientras tanto, una opción de venta proporciona un seguro contra las diapositivas de precios.

El mercado de opciones ha crecido saltos y límites desde 2020, con acuerdos mensuales y trimestrales que ganan prominencia como eventos importantes de movimiento de mercado.

Para 2021, algunos observadores propusieron que los precios tienden a gravitar hacia los niveles de ‘dolor máximo’, los precios de los sports donde los titulares de opciones sufren las mayores pérdidas, en los días previos a la expiración. Sin embargo, la validez de esta teoría sigue siendo un tema de debate entre los comerciantes y analistas.

A partir de la escritura, los niveles de dolor máximo para Bitcoin y Ether son 116,000 y $ 3,800, respectivamente, sirviendo como puntos focales para los creyentes de la teoría del dolor máximo. Liquidado