La tormenta del mercado probablemente después de septiembre Fed-the Interest-the Cut, Vix sugiere

Los activos de riesgo pueden enfrentar condiciones más tormentosas si la Reserva Federal reduce las tasas de interés, como se esperaba, el 17 de septiembre. Ese es el mensaje de futuros vinculados al índice VIX, una medida de las expectativas de volatilidad en el S&P 500 durante los próximos 30 días.

El índice, también llamado Wall Street, se calcula en el tiempo, se calcula en el tiempo real de las opciones en las opciones en las S&P 500, y los valores de los valores de Wall Street, con la esperanza de los valores de Wall Street, con los valores de los valores de Wall, con la esperanza de los valores de Wall, con la esperanza de los valores de Wall, con la esperanza de los valores de Wall, con la esperanza de los valores de Wall, con la esperanza de los valores de Wall. indicando mayores niveles de incertidumbre.

El diferencial entre el contrato de futuros VIX de octubre (el contrato de próximo mes) y el contrato de septiembre (el contrato de primer mes) se ha ampliado a 2.2%, un nivel extremo según los estándares históricos, según la vista comercial de la fuente de datos. El contrato de septiembre expira el mismo día de la reunión de la Fed.

Mientras tanto, el contrato de primer mes cotiza solo con una ligera prima al índice de efectivo.

«El efectivo es justo en comparación con septiembre … pero septiembre es extremadamente bajo en comparación con los invernaderos de octubre», el director de Greg Magadini, Derivativo de los derivados de la firma de datos de Data de Derivatics. Palabras, los comerciantes están descontando el riesgo antes de la reunión de la Fed, apuesta que la expectativa de corte de tarifas mantendrá los mercados estables a medida que aborden la decisión.

Se espera que el banco central de los EE. UU. Baje su tasa objetivo en al menos 25 puntos básicos cuando se reúna la próxima semana, de acuerdo con la herramienta Fedwatch de la CME. Algunos participantes del mercado incluso están posicionados para una reducción de 50 BPS.

Los futuros de octubre, sin embargo, cuentan una historia diferente, lo que sugiere que los inversores anticipan una mayor turbulencia una vez que la decisión de la Fed está fuera del camino y los recortes de tasas tienen un precio. Escribió.

Históricamente, el VIX ha exhibido una fuerte correlación negativa con los precios de las acciones, que generalmente aumenta durante los mercados bajistas y los períodos de estrés del mercado, al tiempo que disminuye cuándo avanzan los precios de las acciones. Significa que el auge de la volatilidad potencial después de la decisión de la Fed podría estar marcada por una disminución en las acciones.

Bitcoin (BTC) es conocido por un seguimiento de cerca del estado de ánimo en Wall Street, lo que significa que una explosión de volatilidad potencial en las acciones podría derramarse rápidamente en el mercado de criptomonedas. Y al igual que las acciones, el período turbulento podría estar marcado por la acción de precio bajista.

Desde noviembre del año pasado, la correlación entre el precio puntual de Bitcoin y sus índices de volatilidad implícitos de 30 días se ha vuelto negativa. Además, los índices de volatilidad de Bitcoin, BVIV y DVOL, han alcanzado recientemente niveles récord de correlación con el VIX, destacando la creciente alineación de Bitcoin con tendencias de volatilidad del mercado más amplias.