El mayor promotor inmobiliario de China, Evergrande, parece estar al borde del colapso. Al parecer, deben 300.000 millones de dólares. ¿Está la quiebra sobre la mesa? Sin embargo, hay una pregunta mejor. ¿Evergrande es la única empresa del sector con este tipo de deudas? ¿O Evergrande es solo un síntoma de una enfermedad generalizada? Además, ¿cómo se relaciona esto con Bitcoin? ¿Presentamos un caso válido en el siguiente artículo? ¿Es este el «momento Lehman de China», como sugiere el analista seudónimo de Bitcoin?
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Lo que sabemos con certeza es que «la autoridad de vivienda notificó a los principales bancos de China que Evergrande Group no podrá pagar los intereses del préstamo que vencen el 20 de septiembre», según Reuters. El comentario de Plan B marca la pauta y el video muestra la intensidad de la situación:
El momento Lehman de China. La impresión de dinero será masiva, repito MASIVA! Esto es bueno para #bitcoin https://t.co/lAdSMhnk3L
– PlanB (@ 100 billones de USD) 15 de septiembre de 2021
Verifique la fecha de ayer. Bueno, el 15 de septiembre de 2008, Lehman Brothers se declaró en quiebra. Citemos Investopedia para una recapitulación rápida.
“En el momento de su colapso, Lehman era el cuarto banco de inversión más grande de Estados Unidos con 25.000 empleados en todo el mundo. Tenía $ 639 mil millones en activos y $ 613 mil millones en pasivos. El banco se convirtió en un símbolo de los excesos de la crisis financiera de 2007-08, envuelto por el colapso de las hipotecas de alto riesgo que arrasó los mercados financieros y costó aproximadamente $ 10 billones en producción económica perdida ”.
¿Está China atravesando una situación similar en este momento?
¿Cómo llegó China Evergrande aquí?
Hace unos días, el 13 de septiembre, el South China Morning Post parecía cautelosamente optimista sobre la situación. Explicaron la raíz del problema:
«Los informes sobre pagos no realizados a contratistas, intentos de reprogramar pagos en productos de gestión patrimonial y la imposibilidad de vender activos han llevado a los reguladores chinos y al banco central a intervenir para evitar un impacto en el sistema financiero».
En ese momento, la gran noticia fue que contrataron a «Houlihan Lokey y el banco de inversión Admiralty Harbour Capital con sede en Hong Kong para evaluar su estructura de capital, evaluar la liquidez y explorar formas de aliviar su actual crisis de liquidez». Y sabes lo que eso significa:
“La contratación de tales asesores financieros significa que Evergrande ha llegado a una etapa seria de listar lo que posee, lo que debe y cuáles son los mejores planes” para salir, dijo Lung Siu-fung, analista de CCB International.
La escritura estaba en la pared.
Gráfico de precios de Evergrande en HKEX | Fuente: 3333 en TradingView.com
¿Donde nos encontramos ahora? ¿China está realmente en problemas?
Aparentemente, China Evergrande quedó atrapada en un bucle. La empresa estaba pre-vendiendo apartamentos y usando ese dinero para financiar otros proyectos, en los que también pre-vendían los apartamentos y el ciclo comenzó de nuevo. Los bonos Evergrande están suspendidos y existe la posibilidad de que no vuelvan a estar activos. Pueden ser inútiles. La acción está cerca de su mínimo histórico, ha perdido casi el 80% de su valor este año.
Completando la historia, CNBC informa:
“La empresa advirtió a los inversores dos veces en el mismo número de semanas que podría incumplir. El martes, Evergrande dijo que está en riesgo de incumplimiento cruzado, lo que significa que dichos riesgos podrían extenderse a otros sectores relacionados.
Evergrande dijo el martes que sus ventas de propiedades continuarían deteriorándose significativamente este mes, lo que se sumó a sus graves problemas de flujo de caja ”.
¿Existe la posibilidad de que los problemas de Evergrande sean el síntoma de una enfermedad generalizada? Esa es la pregunta de $ 1 millón. ¿Está realmente en problemas el sector inmobiliario de China? Para obtener esa respuesta, tenemos que ir al informe de ZeroHedge:
«Country Garden, el desarrollador más grande del país por ventas, se desplomó un 16% en los últimos dos días, mientras que Gemdale se desplomó un 12% debido a que un indicador de acciones inmobiliarias en Shanghái se desplomó casi un 5% en el período, con valoraciones firmemente por debajo del valor contable . Tras la noticia, Guangzhou R&F Properties cae un 10,8% al nivel más bajo desde diciembre de 2008, mientras que Greentown China -9,1%. En este punto, uno puede llamarlo con seguridad una crisis «.
¿Cómo se relaciona Evergrande con Bitcoin?
La política de Bitcoin de China no tiene sentido. Regularse fuera de la posición de liderazgo en la industria más importante de nuestro tiempo está más allá de la comprensión. Tiene que haber algo más en juego. En NewsBTC hemos estado en el caso. Exploramos el ángulo CBDC Digital Yuan. Observamos anuncios que venden pequeñas centrales hidroeléctricas. Descubrimos que el dominio de China sobre el hashrate de Bitcoin estaba disminuyendo antes de la prohibición. Y detallamos el llamado nuevo «Modelo de China».
El resultado garantizado de la banca de reserva fraccionaria: deterioro de las promesas. Es solo una cuestión de cuándo y en qué magnitud. El deterioro del crédito se extenderá en cascada a otros balances a menos que los planificadores centrales degraden la moneda a través de QE, UBI y / o condonación de deuda. BRRRRR
– Preston Pysh (@PrestonPysh) 15 de septiembre de 2021
Bajo el tweet original de Plan B, dos comentarios llaman la atención. El inversor y locutor de podcast Preston Pysh cree que la situación es “El resultado garantizado de la banca de reserva fraccionaria: deterioro de las promesas. Es solo una cuestión de cuándo y en qué magnitud «. Y la persona detrás de Documenting Bitcoin se vuelve conspiradora y dice: “Sabían que esto iba a suceder. Quizás es por eso que «prohibieron» bitcoin «. Eso, como puedes imaginar, abre una enorme lata de gusanos.
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Lleno de confianza, Plan B responde: «Sí, y cerraron las salidas, por lo general siempre lo hacen». Malo para la gente de China pero, en general, optimista para Bitcoin. En resumen: el gobierno vio esto venir desde la distancia. Sabían que la crisis iba a afectar repetidamente al país y prohibieron la minería de Bitcoin para asustar a la población para que no comprara el activo más difícil jamás creado. Bitcoin, la verdadera protección contra el colapso de todas las economías. En cualquier caso, el gobierno chino probablemente intentará imprimir su salida de este. Y de alguna manera va a utilizar esta crisis para revelar su CBDC Digital Yuan.
¿Le parece coherente la teoría? ¿O hay aún más en esta historia?
Imagen destacada de Li Yang en Unsplash – Gráficos de TradingView
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