El rango de $ 95k- $ 105k de Bitcoin en el enfoque como $ 10B BTC Opciones de vencimiento

Las opciones de Bitcoin BTC que valen miles de millones de dólares para expirar este viernes a las 08:00 UTC en Deribit, lo que hace que el rango de $ 95,000 a $ 105,000 sea una zona crítica para la volatilidad potencial y las señales direccionales. Una opción de compra representa una apuesta alcista en el mercado, mientras que la opción de venta ofrece seguro contra los toboganes de precios. En Deribit, un contrato de opciones representa un BTC.

La distribución de intereses abiertos es tal que una gran cantidad de exposición «delta» se agrupa en las huelgas de $ 95,000, $ 100,000 y $ 105,000. Esto significa que los comerciantes que posicionan las posiciones en estos ataques tienen un riesgo direccional neto significativo para el precio de Bitcoin.

gamma, que mide la sensibilidad de las opciones a los cambios en el precio de BTC, alcanzará su punto máximo a medida que se acerca la expiración. Therefore, price volatility could trigger widespread hedging by both investors and market makers (who are always on the opposite side of investors’ trades), further exacerbating price turbulence.

«The largest delta concentration is in Deribit BTC’s May 30 expiry, with $2.8B delta exposure led by strikes at $100K, $105K, and $95K, which has Un potencial de flujos fuertes impulsados ​​por gamma en el fin de mes, «la plataforma de comercio de criptomonedas descentralizada Volmex dijo en un explicador sobre x.

» Cualquier movimiento puede activar la cobertura agresiva del concesionario, el entorno de gamma frágil en el entorno anterior. Semana, según los datos de Coindesk.

El índice DVOL de Deribit, que representa la volatilidad implícita o esperada de 30 días basada en opciones, continuó disminuyendo, lo que sugiere una preocupación mínima sobre la volatilidad impulsada por la próxima expiración.

El índice de volatilidad de un día de un día, un poco más alto a 45.4%. Eso implica un movimiento de precio de 24 horas de 2.37%.