DEX para tontos

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A lo largo de los años, el sector de las criptomonedas ha sido uno de los dominios de más rápido crecimiento en el planeta. Hay alrededor de 2000 criptomonedas disponibles ahora, y muchas están respaldadas por ideas muy prometedoras e innovadoras. No obstante, las plataformas centralizadas han sido algunos de los medios más frecuentes y accesibles para lidiar con estos activos.

Como resultado de este escenario, los desarrollos en las plataformas de intercambios descentralizados (DEX) han aumentado rápidamente. Los intercambios descentralizados (DEX) están ganando popularidad porque brindan mejores garantías de seguridad que los intercambios centralizados (CEX). Uniswap es un ejemplo conocido en este sentido.

Pero para comprender mejor los intercambios descentralizados, primero debemos comenzar con lo que realmente es la descentralización.

¿Qué es la descentralización?

Fuente: P2P Foundation

En estos días, escuchamos mucho sobre la descentralización. Pero, ¿qué significa realmente? Las imágenes de arriba representan tres tipos diferentes de arquitecturas de red. Las redes en los diagramas pueden reflejar cualquier red del mundo real, como relaciones sociales, redes de computadoras y, por supuesto, transacciones financieras, entre otras cosas. Cada nodo (también conocido como par) es una entidad autónoma (por ejemplo, una persona en la sociedad, una computadora en las redes de computadoras, una célula en los sistemas biológicos). Se supone que cada enlace indica una conexión entre dos nodos. En la sociedad, por ejemplo, existe una relación entre dos personas que son amigas. Se produce una conexión en las redes informáticas entre dos nodos que se comunican directamente entre sí.

El diagrama de la izquierda muestra una organización completamente centralizada. Todos los nodos interactúan entre sí a través del nodo del medio. En CEXes, por ejemplo, todas las transacciones se enrutan a través de servidores centrales administrados por los propios intercambios.

En el diagrama central se muestra un sistema híbrido. Hay numerosos nodos en el sistema que actúan como concentradores. La comunicación entre nodos debe pasar a través de estos concentradores. Estos enfoques son utilizados por los DEX más recientes (por ejemplo, 0x y KyberNetwork) para la igualación de pedidos y el suministro de liquidez. En 0x, por ejemplo, la coincidencia de pedidos debe pasar a través de un número restringido de retransmisores que actúan como concentradores. Mientras tanto, las reservas de KyberNetwork actúan como centros de liquidez.

La imagen de la derecha muestra un sistema completamente descentralizado. Cada nodo está vinculado a un pequeño número de otros nodos y funciona como un miembro igual en la red. No hay entidades centralizadas como en la figura de la izquierda, ni hubs como en la del centro. Idealmente, los DEX deberían cumplir con dichos objetivos para todas las funcionalidades, incluida la coincidencia de pedidos, la liquidación de transacciones, etc.

¿Qué es un DEX (intercambio descentralizado) y en qué se diferencia?

En el sentido más básico, un intercambio descentralizado proporciona un nuevo tipo de servicio de emparejamiento de pares, lo que permite a los operadores realizar pedidos e intercambiar criptomonedas sin la necesidad de una organización intermediaria para administrar los fondos. & nbsp;

Debido a su dependencia de contratos inteligentes autoejecutables, este sistema dinámico descentralizado permite intercambios rápidos, generalmente a un costo significativamente más económico que el que se ofrece en los intercambios de cifrado centralizados.

Los intercambios centralizados requieren que los clientes realicen depósitos y luego emitan un pagaré (que significa «te debo» y se refiere a un documento informal que reconoce una deuda que una parte tiene con otra) que se intercambia libremente en el intercambio. Cuando un cliente solicita un retiro, estos pagarés se convierten en criptomonedas y se entregan al beneficiario final.

Además, los intercambios de criptomonedas centralizados mantienen los activos criptográficos de sus clientes, que pueden incluir tanto al comprador como al vendedor, y controlan las claves privadas necesarias para acceder a los fondos.

¿Por qué debería uno utilizar un intercambio descentralizado?

Para empezar, la capacidad de mantener sus claves privadas se considera una característica vital para los usuarios conscientes de la privacidad que desean un control total sobre sus criptoactivos. En el modelo de intercambio centralizado, una entidad mantiene las claves privadas de los usuarios y permite el comercio. Por otro lado, un intercambio descentralizado permite a los usuarios intercambiar criptomonedas en un libro mayor distribuido mientras mantienen el control sobre sus propias claves privadas y dinero.

En segundo lugar, a diferencia de los intercambios centralizados, los intercambios descentralizados tienen tarifas significativamente más bajas y, en muchos casos, nulas. A través de una innovación conocida como Creadores de mercado automatizados, los intercambios descentralizados pueden reducir drásticamente los costos (AMM). & Nbsp;

La cartera de pedidos tradicional se reemplaza con grupos de liquidez que están prefinanciados para ambos activos criptográficos en un par comercial cuando se utilizan AMM. La liquidez la proporciona una red de usuarios, que pueden obtener ingresos pasivos de sus depósitos a través de tarifas de negociación en función del porcentaje del fondo de liquidez en el que participan.

Hoy en día, cada intercambio centralizado sirve como un servicio de custodia de cifrado. Esto significa que manejan los activos criptográficos de los usuarios y, debido a que se almacenan grandes cantidades de criptomonedas en una ubicación, los intercambios centralizados son vulnerables a los ataques. Debido a que los intercambios descentralizados no retienen fondos, no son objetivos deseables para estos atacantes.

La custodia se distribuye en toda la base de usuarios con un DEX, lo que hace que los ataques sean mucho más costosos, menos gratificantes y mucho más difíciles. Debido a que los usuarios individuales administran completamente los fondos, la falta de un intermediario también implica que la mayoría de los DEX tienen un riesgo de contraparte bajo porque los fondos son propiedad total de los usuarios individuales, lo que ofrece total libertad y autoridad a los comerciantes de criptografía individuales.

Si bien los intercambios descentralizados tienen varios beneficios innovadores, también tienen algunas desventajas.

Los intercambios de criptomonedas son una fuente esencial de liquidez para el mercado global de criptomonedas, y respaldan decenas de miles de millones de dólares en la actividad comercial diaria. Si ha comprado criptomonedas en el pasado, sin duda lo ha hecho a través de intercambios como WazirX y Binance.

Además, los DEX pueden parecer bastante complicados para un ojo inexperto. Además, un usuario necesita administrar sus claves privadas y fondos correctamente, lo que a menudo no es rentable ni en tiempo para muchos usuarios. Por tanto, se puede considerar que existe una barrera intelectual de entrada cuando se trata de DEXes. & Nbsp;

Sin embargo, la industria de la criptografía es conocida por sus constantes innovaciones, y muy pronto, surgirá una plataforma fácil de usar, construida por una empresa emergente desconocida / conocida en algún lugar.

Ahora, una nueva generación de intercambios con la descentralización como principio clave está ganando popularidad y atención en el mundo de las criptomonedas. Incluso el CEO de Square y Twitter, Jack Dorsey, declaró recientemente a sus 5.6 millones de seguidores en las redes sociales que está trabajando en un intercambio descentralizado de criptomonedas (BTC).

La publicación DEX for Dummies apareció primero en el blog de WazirX.