Crypto Valley Exchange Bets ‘Smart Clearing’ es el enlace faltante de los derivados de Defi ‘

Las tuberías complejas que mantienen los comercios de derivados en movimiento están a punto de obtener un gran impulso de eficiencia en Defi, según Crypto Valley Exchange.

El protocolo de «compensación inteligente» de Crypto Valley Exchange reducirá los requisitos de capital para los comerciantes de derivados mediante la configuración de los niveles de garantía de la colateral en las correlaciones de los asetios operados en el precio. Al hacerlo, podría hacer que Defi sea más competitiva con los principales mercados financieros que la criptografía intenta reemplazar, según el CEO James Davies.

El servicio es una nueva versión de un problema antiguo en defi: cómo mitigar suficientemente el riesgo de contraparte en un entorno sin confianza. ser una contraparte de confianza para cada comprador y vendedor. Exigen algunas garantías, pero apenas 100%. Defi mercado, mientras tanto, definitivamente carecen de un intermediario de confianza, por lo que no puede permitirse el lujo de requerir nada menos que la garantía completa.

Este sistema funciona, pero apenas bien. Más requisitos de garantía significa que los comerciantes tienen menos capital para desplegar en otro lugar. Davies afirma que esto limita severamente el crecimiento del mercado.

«Este es el único lugar donde todo cripto es mucho más conservador que Tradfi», dijo Davies. «Estamos muy, muy subestensados ​​en este espacio, y esto se debe a que se necesita una compensación para crear esta eficiencia».

señaló la aparente locura de requerir un margen completo para las operaciones que involucran activos altamente correlacionados, como las formas de petróleo. Jet Fuel, y me pidiste que dejara un margen completo en ambas partes, me reiría de ti, porque esas cosas están al 90% correlacionadas «, dijo Davies.

Él cree que la misma lógica debería aplicarse en Defi. «Ethereum no va a 10,000 el día en que Solana va a cero», dijo. Debido a la correlación, un comerciante aposta que ETH se elevará en relación con Sol no debería necesitar publicar garantías completas.

En su narración, la limpieza es la pieza faltante en el esfuerzo de Defi para engullir las finanzas tradicionales. Si los protocolos obtienen la capacidad de administrar mejor el riesgo, y también lo hagan de manera transparente, en una cadena de bloques, para que todos puedan ver lo que está sucediendo y cómo, se volverán competitivos con los rieles financieros que están tratando de reemplazar. Mucho más garantía de la que haría para comerciar en esas plataformas «. DAVIES dijo.

Si el subsector de activos del mundo real de Crypto (RWA) ofrece su promesa de traer versiones tokenizadas de todo en la cadena, según Davies, Defi necesitará una solución al problema de eficiencia de limpieza como este. Los inversores institucionales no soportarán los requisitos para triplicar el capital colateral al que están acostumbrados, especialmente en operaciones correlacionadas, dijo.

El primer usuario es el intercambio de Valle Crypto. El futuro y opciones basadas en el árbitro Dex ejecutan órdenes de futuros con fecha a través de su compensación inteligente. Más capacidades se realizarán más adelante este año para apoyar los mercados de productos básicos más allá de la criptografía, y Davies espera que otros protocolos también se conecten a la limpieza inteligente.