BTC, XRP, SOL, ETH Testigo ‘Long Squeeze’ como futuros abiertos de interés con precios

El retroceso de los precios del jueves en las principales criptomonedas es probablemente el resultado de una larga compresión, o desenrollar las obras alcistas apalancadas, en lugar de una postura bajista directa.

El índice Coindesk 20 (CD20) del valor más grande, la mayoría de los tokens líquidos ha perdido 6.8% en las últimas 24 horas, con bitcoin (BTC), la principal cripta de la cripencio por el mercado, casi 1%, ha perdido el valor de 6.% en el que fallan en las últimas 24 horas. por encima de $ 120,000. Entre las principales altcoins, el éter (ETH) cayó un 3%, XRP (XRP) 13%y SOL de Solana (SOL) 8%.

Todas las disminuciones son consistentes con las señales bajistas de los gráficos técnicos. También se caracterizan por la caída de un interés abierto en el mercado de futuros perpetuos en alta mar y las tasas de financiación positivas.

Por ejemplo, el interés abierto, el número de contratos no establecidos en el mercado de futuros, para XRP ha caído más del 6% en dos días, según la fuente de datos Velo. Esa es un mercado de los participantes del mercado están reduciendo su exposición y adoptando posiciones menos riesgosas.

Interés abierto en el futuro SOL, BTC y ETH ha disminuido en un 5%, 1.5%y 2%, respectivamente. Velo rastrea la actividad en perpetuos denominados en dólares y USDT que figuran en Binance, OKX, Bybit y otros intercambios.

Mientras tanto, las tasas de financiación para los cuatro tokens continúan siendo positivas, lo que indica un sesgo neto para las apuestas alcistas. Las tasas de financiación positivas indican que los perpetuos se cotizan con una prima al precio spot, lo que requiere un pago periódico por mucho tiempo a pantalones cortos para mantener sus posiciones abiertas.

Una larga compresión se ve ampliamente como un evento necesario y positivo porque «limpia» el mercado al eliminar el exceso de apalancamiento y las posiciones largas en exceso. Posiciones cortas o bajistas porque en ese caso la tasa de financiación habría caído en territorio negativo, ya que los titulares de cortos tendrían que pagar los largos.

Además, los nuevos cortos habrían aumentado el interés abierto a medida que los precios bajaron, lo cual tampoco es el caso.

La disminución en el interés abierto sugiere que los comerciantes están cerrando sus posiciones, una característica de los largos apalancados que se liquidan o salen voluntariamente, en lugar de nuevos cortos que ingresan al mercado. Armado que señala que mientras el precio cae, el sentimiento sigue siendo bastante robusto.