Bitcoin Traders Eye Acumulación de BTC a largo plazo vendiendo opciones de venta

¿Ofrecería un seguro al esperar bajas probabilidades de hacer un reclamo? Lo más probable es que lo harías, mientras se embolsaba la prima sin pensarlo dos veces. Los comerciantes de Bitcoin (BTC) están haciendo algo similar en el mercado de opciones BTC que cotizan en el BTC, insinuando las expectativas de precios alcistas.

Recientemente, un número creciente de comerciantes ha estado vendiendo (escribiendo) opciones de venta de BTC, comparó a proporcionar un seguro contra caídas de precios en cambio de un pequeño premium hacia arriba.

Están implementando esta estrategia de manera asegurada en efectivo al mantener una cantidad correspondiente en stablecoins, asegurando que puedan comprar BTC si el mercado disminuye y el comprador PUT decide ejercer su derecho a vender BTC al precio más alto predeterminado. En otras palabras, es la expresión de un sentimiento alcista a largo plazo.

«Hay un aumento notable en la venta de la venta en efectivo en efectivo usando stablecoins: otro signo de un enfoque más maduro y a largo plazo de la acumulación de BTC y una expresión continua de un sentimiento alcista», dice el jefe de desarrollo comercial de Deribit. Opciones para recolectar primas y generar un rendimiento adicional además de su alijo de monedas, que pesa sobre el índice DVOL de Deribit, que mide la volatilidad implícita con BTC de 30 días. El índice ha caído de 63 a 48 desde el pánico del 7 de abril que se vende en BTC a $ 75k, según los datos de la plataforma de gráfico TradingView.

«Observamos que los inversores siguen siendo alcistas a largo plazo en BTC, particularmente entre los» titulares «de Crypto-Native que están dispuestos a mantener a través de los ciclos del mercado», dijo Chen. Deslice a principios de mes a $ 75,000, supuestamente en la parte posterior de la demanda del refugio y la narrativa de adopción institucional renovada.

La recuperación de precios agudas ha visto restablecer las reversiones de riesgos de BTC para sugerir un sesgo para las opciones de compra en los marcos de tiempo, según los ámbarios de la fuente de datos. En los últimos dos días, los comerciantes han recogido específicamente llamadas en huelga de $ 95,000, $ 100,000 y $ 135,000 a través del paradigma de la plataforma tecnológica de venta libre. Al momento de escribir, la llamada de huelga de $ 100,000 fue la opción más popular en el juego en Deribit, con un interés abierto nocional de más de $ 1.6 mil millones.

$ 9 mil millones en delta

La importancia es rastrear los flujos en el mercado de opciones de Opciones. (IBIT) y sus compañeros fueron de $ 9 mil millones a partir del miércoles, según los datos rastreados por Volmex.

Los datos indican una mayor sensibilidad de las opciones a los cambios en el precio de BTC, lo que sugiere potencial para la volatilidad de los precios.

delta, una de las métricas utilizadas por los participantes sofisticados del mercado para gestionar el riesgo, mide cuánto es probable que el precio (prima) de un contrato de opciones cambie en respuesta a la probabilidad de $ 1 en el precio del activo subyacente, en este caso, BTC.

por lo tanto, el delta de $ 9 billones de $ 9, en este caso, BTC. Cambios en el precio spot. Hasta el miércoles, el valor nocional total de todos los contratos de opciones pendientes era de $ 43 mil millones.

Tales datos o sensibilidad a los cambios de precios en el activo subyacente significa que los fabricantes de mercados y comerciantes participan activamente en estrategias de cobertura para mitigar sus riesgos. Se sabe que los fabricantes del mercado, o aquellos obligados a proporcionar liquidez de libros de pedidos, se suman a la volatilidad de los precios a través de su esfuerzo constante para mantener una exposición neutral direccional neta.

«Los deltas de la opción han aumentado a los niveles de registro a medida que crecieron el interés abierto y los deltas de ataque significativamente. X