Bitcoin enfrenta una vez más el nivel más crítico a corto plazo: falta de poder minorista, pero área de fuerte demanda (análisis)

Al atravesar el retroceso de precios más significativo en este ciclo, aproximadamente el 55% del máximo histórico establecido en abril, existe una incertidumbre considerable en el mercado de Bitcoin desde la perspectiva de los analistas técnicos y en cadena.

Figura 1– Historial diario de precios de Bitcoin desde diciembre de 2020. Gráfico por Glassnode

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El siguiente análisis fue compilado por el analista en cadena CryptoVizArt para CryptoPotato, y analiza el lado de la cadena de la historia para evaluar los signos alcistas / bajistas.

Flujo de fondos más bajo desde y hacia las bolsas (bajista)

Tras la reciente caída de precios, la Relación de fondos de todos los intercambios (la relación entre las transferencias de BTC que involucran todos los intercambios y las transferencias de BTC en toda la red) ha caído al nivel más bajo desde octubre de 2020.

Históricamente, cuando esta métrica aumenta, significa un aumento en la volatilidad del mercado. Por otro lado, caer a niveles más bajos indica que la actividad de las partes interesadas minoristas es mucho menor que las ofertas OTC (Figura 2).

Figura 2- Ratio de fondos de todos los intercambios

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Esta ausencia de inversores minoristas en el mercado (la principal fuerza impulsora en un mercado alcista es esta categoría de inversores) se puede observar en Recuento de direcciones de entrada / salida de todos los intercambios , Figura 03 y 04. Por lo tanto, la entrada de capital de estos inversores es un elemento absolutamente necesario para la recuperación del precio.

Figura 03 y 04: la cantidad de direcciones BTC que realizan transacciones de entrada (primera imagen) y salida (segunda imagen) hacia / desde las billeteras de todos los intercambios:

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Niveles de soporte y resistencia (alcista)

Similar a la Estrategia de comercio de volumen que emplea el volumen de comercio en los intercambios para indicar los niveles de soporte / resistencia, la Distribución de precios realizados UTXO (URPD) es una métrica en cadena que puede resaltar un soporte / resistencia significativo áreas basadas en transacciones que ocurrieron fuera de intercambios (URPD ilustra los precios a los que las direcciones adquirieron el conjunto actual de Bitcoins en la cadena de bloques).

El mérito final de usar en cadena es que permite a los comerciantes verificar si los datos de volumen de los intercambios son válidos. Esta herramienta de confirmación adicional puede validar cualquier conclusión sobre los niveles de soporte / resistencia formados

Aquí, en la Figura 05, es evidente que después de la reciente caída del mercado y su siguiente consolidación, se ha establecido un fuerte nivel de soporte en el nivel de $ 30-31K.

El punto crítico para agregar aquí es que los niveles de soporte / resistencia extraídos de los perfiles en cadena actúan como un nivel magnético, y la fluctuación de precios alrededor de ellos en períodos cortos de tiempo no debe traducirse necesariamente en la eliminación de esos niveles. >

La Figura 05 muestra a qué precios se creó el conjunto actual de UTXO de Bitcoin, es decir, cada barra muestra el número de bitcoins existentes que se movieron por última vez dentro de ese grupo de precios especificado.

Figura 05- Distribución de precios realizados UTXO (URPD). Fuente: equipo de Whalemap